Sebagai bahan baku inti katoda positif untuk baterai daya dan baterai penyimpanan energi, harga litium besi fosfat terus meningkat sepanjang tahun ini, dengan pasar menunjukkan tren harga berlipat ganda dan permintaan yang tidak berkurang.
Data menunjukkan, dari segi harga spot, harga pasar saat ini untuk satu paket litium besi fosfat dengan spesifikasi sekitar 400 kilogram telah menembus 25.000 yuan, meningkat hampir dua kali lipat dibandingkan dengan harga 10.000 yuan setahun yang lalu. Berbeda dengan kenaikan harga barang biasa yang menekan keinginan pembelian, dalam proses kenaikan harga litium besi fosfat kali ini, antusiasme pengambilan barang di sisi hilir tetap tinggi, dan pasokan pasar secara keseluruhan relatif ketat.
Mengenai tren kenaikan harga kali ini, ada dua logika pendorong inti: di satu sisi, volume ekspor luar negeri kendaraan energi baru dan produk penyimpanan energi meningkat pesat, terus mendorong permintaan pembelian rigid litium besi fosfat; di sisi lain, kenaikan harga bahan baku utama di hulu meningkatkan biaya produksi, memberikan dukungan rigid pada harga litium besi fosfat. Perubahan simultan dalam pola penawaran dan permintaan di seluruh rantai industri juga membuat litium besi fosfat keluar dari tren pasar yang sebelumnya lesu dalam waktu lama, dan logika operasi industri mengalami penyesuaian bertahap.
Permintaan domestik dan luar negeri di sisi hilir menguat secara bersamaan
Sebelumnya, industri litium besi fosfat pernah mengalami fase kelebihan kapasitas dan tekanan harga yang berkepanjangan, dengan pemahaman umum di pasar bahwa “kenaikan harga menekan permintaan”. Namun, tren harga saat ini mematahkan aturan ini, intinya karena permintaan nyata di sisi aplikasi hilir memiliki dukungan yang kuat, dan kenaikan harga tidak menggoyahkan fundamental pembelian.
Dua skenario aplikasi inti litium besi fosfat adalah baterai daya kendaraan energi baru dan baterai penyimpanan energi, yang juga menjadi pendorong utama perluasan permintaan kali ini. Dari segi ekspor kendaraan utuh, laju ekspor kendaraan energi baru dalam negeri terus meningkat, penerimaan pasar luar negeri terhadap model kendaraan baterai litium besi fosfat dengan keamanan tinggi dan nilai ekonomis tinggi terus meningkat, penjualan ekspor kendaraan utuh secara langsung mendorong perusahaan baterai daya pendukung untuk memperluas produksi dan menyiapkan stok, yang kemudian diteruskan ke sisi pembelian bahan baku katoda di hulu.
Pertumbuhan di jalur penyimpanan energi bahkan lebih menonjol, dengan proyek pembangkit listrik penyimpanan energi skala besar di dalam dan luar negeri, penyimpanan energi industri dan komersial, serta proyek penyimpanan energi rumah tangga yang terkonsentrasi. Litium besi fosfat, dengan keunggulan keamanan dan siklus hidup, merupakan jalur pemilihan paling mainstream untuk sel penyimpanan energi, dan ekspansi pemasangan penyimpanan energi membawa pesanan peningkatan yang stabil.
Selain ditopang oleh permintaan rigid yang nyata, struktur inventaris industri semakin memperparah situasi ketat di pasar spot. Dalam dua tahun terakhir, harga litium besi fosfat terus menurun, perusahaan baterai di hilir dan pedagang material secara aktif mengurangi persiapan stok bahan baku, dengan inventaris keseluruhan tetap pada level rendah. Menghadapi ekspektasi pemulihan permintaan, pabrik sel di hilir dan perusahaan pendukung kendaraan utuh memilih untuk mengunci harga dalam kontrak jangka panjang dan menyiapkan stok dalam jumlah besar terlebih dahulu. Meskipun harga litium besi fosfat terus meningkat, mereka tidak mengurangi skala pembelian, membentuk karakteristik pasar di mana semakin tinggi harga, semakin aktif pengambilan barang.
Ketidakseimbangan penawaran dan permintaan ini secara langsung mengubah ritme produksi perusahaan. Banyak perusahaan produksi litium besi fosfat mempertahankan status produksi penuh, dengan percepatan ritme pengiriman produk jadi, periode pengiriman yang dipersempit secara pasif, dan jadwal pesanan yang terus diperpanjang. Keberlanjutan di sisi permintaan juga menjadi logika dasar mengapa kenaikan harga litium besi fosfat kali ini dapat terwujud dan berkelanjutan, bukan sekadar tren spekulatif jangka pendek.
Biaya bahan baku di hulu meningkat
Selain didorong oleh permintaan di hilir, kenaikan biaya produksi adalah faktor kunci lain yang mendorong kenaikan harga litium besi fosfat, di mana penetapan harga produk harus disesuaikan secara pasif mengikuti biaya bahan baku. Dari segi formula produksi, litium besi fosfat terutama disintesis dari besi fosfat dan litium karbonat dengan tambahan bahan pembantu glukosa. Struktur biaya rantai industri jelas, di mana besi fosfat menyumbang sekitar 30% dari total biaya bahan baku, menjadikannya salah satu variabel kunci yang mempengaruhi biaya produksi.
Sejak tahun ini, harga pasar besi fosfat menunjukkan tren kenaikan yang signifikan, secara langsung mendorong kenaikan biaya produksi dasar litium besi fosfat. Produksi besi fosfat sendiri bergantung pada rantai industri kimia fosfor, di mana fluktuasi harga produk antara seperti belerang dan asam fosfat di hulu akan diteruskan secara bertahap ke sektor besi fosfat. Tekanan kenaikan harga bahan baku tidak dapat diserap secara internal, sehingga harus dialihkan ke perusahaan litium besi fosfat di hilir.
Harga bahan baku inti lainnya, litium karbonat, juga berada dalam jalur pemulihan sepanjang tahun ini. Litium karbonat memiliki proporsi yang lebih tinggi dalam biaya bahan baku litium besi fosfat, sehingga fluktuasi harga litium lebih sensitif terhadap total biaya produk jadi. Kenaikan harga kedua bahan utama secara bersamaan menciptakan tekanan biaya ganda, mempersempit ruang keuntungan asli perusahaan produksi litium besi fosfat.
Di bawah kendala pola kapasitas industri, sulit bagi perusahaan untuk mengandalkan perluasan produksi untuk meratakan biaya guna mengimbangi kenaikan harga bahan baku. Dalam beberapa tahun terakhir, selama siklus kerugian mendalam di industri, sejumlah besar kapasitas produksi skala kecil dan menengah yang tidak efisien serta tanpa dukungan sumber daya hulu secara bertahap keluar dari pasar, sehingga elastisitas pasokan efektif keseluruhan industri menyusut. Bahkan jika profitabilitas produk pulih, pembangunan jalur produksi baru dan penyesuaian teknis jalur produksi memerlukan waktu yang cukup lama, sehingga dalam jangka pendek tidak dapat dengan cepat melepaskan kapasitas produksi tambahan untuk menyeimbangkan penawaran dan permintaan.
Secara keseluruhan, kenaikan harga kali ini bukan didorong oleh satu faktor saja, melainkan hasil dua arah dari dorongan permintaan yang digabungkan dengan transmisi biaya. Tren harga memiliki dasar realitas rantai industri yang jelas.
Dari perspektif jangka menengah hingga panjang, perkembangan selanjutnya dari litium besi fosfat masih bergantung pada dua variabel utama: pertama, apakah permintaan pemasangan nyata dari kendaraan energi baru dan penyimpanan energi di hilir dapat mempertahankan ketahanan, yang menentukan ruang pembelian jangka panjang; kedua, ritme pasokan sumber daya fosfor dan litium karbonat di hulu, yang mempengaruhi amplitudo fluktuasi biaya. Bagi perusahaan dalam rantai industri, sekadar mengikuti naik turunnya harga secara pasif memiliki kemampuan anti-risiko yang lemah. Melakukan tata letak sumber daya mineral di hulu dan membangun rantai industri terintegrasi menjadi pilihan utama untuk mengimbangi fluktuasi siklus.
Bagi baterai dan perusahaan mobil di hilir, kenaikan harga bahan baku akan secara bertahap diteruskan ke biaya produksi sel, dan selanjutnya akan memaksa negosiasi model penetapan harga kontrak jangka panjang antara hulu dan hilir untuk meredakan tekanan operasional yang disebabkan oleh fluktuasi harga spot yang tajam.
Secara keseluruhan, kenaikan harga litium besi fosfat kali ini bukanlah tren spekulatif jangka pendek, melainkan penyesuaian siklus yang dipicu oleh pemulihan permintaan di hilir energi baru dan restrukturisasi biaya rantai industri. Perkembangan harga selanjutnya dan perubahan keseimbangan penawaran-permintaan juga akan menjadi indikator penting untuk mengamati tingkat keaktifan rantai industri energi baru.
